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本报记者   李贝贝   上海报说念

告示要紧钞票重组两个月后，12月1日，广东松发陶瓷股份有限公司（下称“松发股份”，603268.SH）知道了公司刊行股份购买恒力重工集团有限公司（下称“恒力重工”）股权的交游草案，公司拟置出钞票5.13亿元置入恒力重工100%股权，拟置入钞票交游价钱为80.06亿元，并拟向不逾越35名特定投资者刊行股份召募配套资金。

交游完成后，松发股份将厚爱退出日用陶瓷成品制造行业，全面向“环球最具成长力造船坞”计谋转型升级。“当今花样进展获胜，稳步鼓励中。”松发股份方面向《中原时报》记者示意，公司有望成为《对于长远上市公司并购重组商场校正的倡导》实践后重组第一股，剑指“民营造船第一股”。

字据草案，2022年、2023年及2024年1—9月，恒力重工贸易收入差异为1951.47万元、6.63亿元及33.06亿元；净利润差异为-2610.84万元、113.71万元及1.34亿元，公司盈利才调握续升迁。

松发股份重组草案出炉

9月30日，松发股份发布停牌公告，称已与苏州中坤投资有限公司（下称“中坤投资”）签署《要紧钞票重组意向条约》，商定公司拟进行要紧钞票重组，并拟召募配套资金。

12月1日晚间，松发股份知道了交游草案。字据公告，松发股份拟以要紧钞票置换及刊行股份购买钞票的阵势，购买苏州中坤、陈建华、苏州恒能供应链贬责有限公司（下称“恒能供应链”）、恒能投资（大连）有限公司（下称“恒能投资”）握有的恒力重工100%股权。

草案袒露，松发股份拟以握有的抵制评估基准日一齐钞票和指标性欠债与中坤投资握有的恒力重工50.00%股权的等值部分进行置换。字据关系钞票评估论说，以2024年9月30日为评估基准日，本次交游置出钞票评估值为5.13亿元；以2024年9月30日为评估基准日，本次交游恒力重工100%股权（下称“置入钞票”）评估值为80.06亿元。

以上述评估值为基础，本次重组置出钞票交游价钱为5.13亿元，置入钞票交游价钱为80.06亿元。松发股份与中坤投资开心以置入钞票和置出钞票交游对价的等值部分（即5.13亿元）进行置换。同期，公司以刊行股份的阵势向中坤投资、恒能投资、苏州恒能和陈建华购买置入钞票和置出钞票交游对价的差额部分，该部分对应交游作价为74.93亿元。

同期，松发股份拟向不逾越35名特定投资者刊行股份召募配套资金不逾越50亿元。其中，35亿元用于恒力造船（大连）有限公司绿色高端装备制造花样，5亿元用于恒力重工集团有限公司外西化船舶研发想象中心花样（一期），10亿元用于偿还金融机构债务。

《中原时报》记者贯注到，草案还袒露，字据关系条约，交游对方（中坤投资、恒能投资、苏州恒能和陈建华）承诺，恒力重工2025—2027年度累计兑现的扣非净利润不低于48亿元。

股权变动方面，松发股份总股本为1.24亿股。字据拟置入钞票和拟置出钞票交游作价差额74.93亿元及上市公司本次刊行股份的价钱10.16元/股筹划，松发股份将新增刊行7.38亿股股份。交游完成后，中坤投资将握有松发股份39.86%股份，其次差异为恒能投资（15.24%）、苏州恒能（15.24%）、陈建华（15.24%）、恒力集团（4.34%），前述主体将共计握有公司89.93%股份；松发股份的控股股东将变更为中坤投资，但执行抵制东说念主仍为陈建华、范红卫配偶。

本次交游前，松发股份主要从事日用陶瓷成品的研发、分娩和销售。通过本次交游，公司将计谋性退出日用陶瓷成品制造行业，恒力重工将成为松发股份的全资子公司，而松发股份的明天主贸易务将为船舶及高端装备的研发、分娩及销售。松发股份强调，本次交游将助力上市公司完成计谋转型，故意于寻求新的利润增长点，提高上市公司发展质地，改善公司盈利才和洽抗风险才调等。

恒力重工盈利才调握续升迁

手脚置入钞票，恒力重工的运营及盈利才调备受照管。

公开尊府袒露，在船舶业处在上行期、领有广袤商场空间的大布景之下，2022年7月，恒力集团竖立“恒力重工集团”，注册老本为30亿元，该公司奋力于打造天下一流的高端化、智能化、绿色化船舶制造及高端装备制造企业。

当今，恒力重工已具备散货船、油轮、集装箱船及气体运输船等高端船舶的分娩制造才调，并但愿成为具备VLCC、VLOC、VLGC、超大型集装箱船、LNG气体运输船、半潜式钻井平台等高附加值船舶及高端装备分娩才调的制造产业基地。

行业公开数据袒露，2023年恒力重工新接订单数目已位居中国第六，环球第九，已详情排产新造船舶140艘，货值约108亿好意思元（约合东说念主民币769亿元），包括超大型散货船、超大型原油船、超大型集装箱船、超低温船等。

2024年11月26日，恒力重工请托第四艘大型散货船，较合同期提前94天，全年将下水12艘船舶，其中包括1艘30万吨VLCC。此外，恒力重工执行抵制东说念主具备纯熟的大型制造业集团化贬责训戒，正助力恒力重工快速成为外洋一流船舶企业。

值得一提的是，恒力重工研发团队训戒丰富，想象才调行业当先。当今，恒力重工自主研发想象的超大型VLCC船总长不逾越333米，型宽60米，型深30米，载分量30.6万吨，想象决策餍足2023年7月最新版散货船/油船共同结构圭表。此外，恒力重工还获取MAN发动机授权，成为行业内为数未几能自主分娩船用发动机的造船企业。

2024年9月，恒力重工自主分娩的首台发动机奏效提前请托，可年产船用发动机180台，全面遮蔽G95及以下通盘机型，LNG、甲醇、氨、LPG四种低碳零碳燃料类型，故意于恒力重工船舶家具加快向绿色高端动荡，早日推出低碳、零碳船舶及低暖热超低温气体运输船等高附加值船舶。

字据草案，2022年、2023年及2024年1-9月，恒力重工贸易收入差异为1951.47万元、6.63亿元及33.06亿元；净利润差异为-2610.84万元、113.71万元及1.34亿元，盈利才调握续升迁。

“跟着恒力重工的开工订单数目进一步提高，恒力重工的盈利才调将大幅增强。”松发股份还觉得，恒力重工将握续弘扬自有上风，奋力于成为具备VLCC、VLOC、VLGC、超大型集装箱船、LNG气体运输船、FLNG、FPSO、半潜式钻井平台等高附加值船舶及高端装备分娩才调的制造产业基地，为中国由“造船大国”迈向“造船强国”注入强劲新动能。

包袱剪辑：张蓓   主编：张豫宁开云体育

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